Таковый кредит нам не нужен

Редакционная статья

Коллаж: Дмитрий Горунов

Российской ипотеке в этом году исполнилось 10 лет. Не в самом наиболее благоприятном виде встречает она родной для себя первейший юбилей. Ставки растут, кредитно-банковские организации закрывают ипотечные программы. В то же время кризис уже затронул и компании. Сейчас каждая из них старается сокращать издержки, а значит, и элементность сотрудников. В их ряды попали те же потенциальные получатели ипотечных банковских займов - "белые воротнички" в возрасте до 30 лет. В связи с глобальными увольнениями и сокращениями зарплат деталь заёмщиков быстро не сможет обслуживать близкий себе долг, и выданные раньше ипотечные заемные средства станут проблемными. В таком случае кредитной организации придётся либо поменять заёмщика на значительнее кредитоспособного, либо находить решение занятие в судебном порядке. Единый клубок трудностей. А ибо две трети населения России нуждается в улучшении жилищных условий.

Но будем откровенны: русская ипотека данное заслужила.

Сегодня многие аналитики рынка полагают, что в державе была выбрана не самая подходящая ипотечная модель - американская. "Ипотека в России не стала решением социальных проблем, - мыслит председатель Национальной лиги сертифицированных ипотечных брокеров Владимир Лопатин, - потому что более того, в оптимальные годы, в 2005-2007, употребить ею могли эдак 10 процентов населения, в настоящее время же - только три процента. Тем не менее, за последние пять годков размеры ипотечного кредитования у нас увеличились в 60 раз, в 2007 году на вторичном рынке жилплощади 14 процентов сделок пришлось на ипотеку. И всё же я считаю её скорее экспериментом, а современный кризис - периодом коррекции. И нынче нам стоит внимательнее взглянуть на прототип нашего эксперимента".

Что ж, посмотрим. В США к ипотеке имеет касательство 70% населения, в России - менее 5%. Габарит выданных заемных средств в США превышает 70% ВВП, в России - меньше 2%. Размер выпущенных ипотечных бумаг в США собрал 12 трлн баксов - в 2 раза больше, чем объём казначейских обязательств. США ввели секьюритизацию, стандарты по ипотеке, 700 разновидностей кредитов, в этом рынке задействовано огромное число участников. Но в этом месте активизировали выдавать и рискованные кредитные средства - subprime, часть - тех, что на американском рынке добилась 12%. "Именно этой ипотеке мы должны тем, что совершается ныне в мире, - отмечает г-н Лопатин. - Цикличность на финансовом рынке вечно существовала, но в системе, - та, что не выдержала ревизии цикличностью, что-то не так. А мы скопировали не только эту модель, но и её проблемные задачи - в частности, выдачу кредитов subprime. Надеюсь, что обвальное падение рынка приостановится, и он хотя бы зафиксируется на нынешнем этапе".

Согласно данным Агентства ипотечного жилищного кредитования (АИЖК), на долю просрочек на 1 июля 2008 года в среднем по стране доводится 5,7% от габарита выданных кредитов. А в США в разгар кризиса - 4%! В ЮФО, правда, он меньше - 3,7%. Но в любом случае данные цифры говорят о том, что сжимание ипотеки в России не объясняется только реакцией на внешние раздражители. "Та модель, которая доминировала в мире последние 25 лет, рухнула, и её не будет в прежнем виде. А другой, откорректированной, покуда нет. Возможно, в данное время необходимо припомнить те ипотечные инструменты, - те, что мы начинали развивать, но отложили в сторонку на волне дешёвой ипотеки, и употреблять их в настоящий момент куда более активно", - замечает Игорь Далаксакуашвили, зам. министра территориального развития, архитектуры и градостроительства Ростовской области. "Ошибки, совершённые западными кредиторами, - для нас кумачный знак светофора, - считает глава ростовского офиса Городского ипотечного банка Максим Костюков, - нам дальше по этому пути передвигаться нельзя. И, слава богу, мы своевременно с него свернули".

Сейчас на рассмотрении руководства находится несколько планов развития ипотеки в стране. На практике все они направлены на создание как раз внутреннего рынка долгосрочного финансирования и содержат идею комплексного использования инструментов ведущих ипотечных моделей мира. Сиё и формирование стройсберкасс - накопительного инструмента германской организации ипотеки, и расширение объёмов секьюритизации ипотечных активов на внутреннем рынке, и привлечение "длинных" пенсионных и страховых средств. В любом случае - новейший период в развитии рынка ипотеки неизбежен. По-иному мы её просто потеряем.

Keywords: